Tyler Technologies har prissatt ett utökat erbjudande av konvertibla seniora obligationer till ett totalt värde av 1,25 miljarder dollar, upp från tidigare aviserade 1,0 miljarder dollar. Obligationerna löper med en ränta på 0,50 procent och förfaller 2031. Den initiala konverteringskursen på 405,94 dollar per aktie innebär en premie om 30 procent mot senaste stängningskurs. Bolaget planerar att använda cirka 321 miljoner dollar av nettolikviden för att återköpa drygt 1 miljon egna aktier, medan resterande del ska användas till generella bolagsändamål samt så kallade capped call-transaktioner för att motverka framtida utspädning.