Tyler Technologies emitterar konvertibler för 1 miljard dollar
Tyler Technologies avser att emittera konvertibla skuldebrev till ett värde av 1 miljard dollar med förfall 2031. Likviden ska användas för att öka den finansiella flexibiliteten samt finansiera samtidiga aktieåterköp för upp till 350 miljoner dollar. Bolaget planerar även att ingå så kallade "capped call"-transaktioner för att motverka potentiell utspädning vid konvertering av skuldebreven. Emissionen riktas till kvalificerade institutionella köpare och inkluderar en option för tecknarna att köpa ytterligare obligationer för upp till 150 miljoner dollar.