ProPetro Holding meddelar att bolaget prissatt ett utökat privat erbjudande av konvertibla skuldebrev till ett totalt belopp om 600 miljoner dollar. Ursprunglig plan var 500 miljoner dollar. Konvertiblerna löper till 2031 med en ränta på 0,00 procent. Den initiala konverteringskursen på cirka 23,17 dollar representerar en premie på 37,5 procent mot senaste stängningskurs. Nettolikviden om 581,3 miljoner dollar ska användas till allmänna bolagsändamål, inklusive investeringar i ny kraftgenereringsutrustning. Bolaget har även ingått ”capped call”-transaktioner för att begränsa potentiell utspädning vid konvertering.