Bread Financial meddelar att bolaget lanserar ett publikt erbjudande av depåbevis som representerar andelar i en ny serie B av icke-kumulativa preferensaktier. Likvidationsvärdet uppgår till 25 dollar per depåbevis. Bolaget avser att använda nettolikviden till generella bolagsändamål, vilket kan inkludera kapitaltillskott eller lån till dotterbanken Comenity Capital Bank samt aktieåterköp. Morgan Stanley, RBC Capital Markets, UBS, Wells Fargo och Keefe, Bruyette & Woods agerar joint bookrunners för transaktionen som är villkorad av marknadsläget. Bolaget planerar att ansöka om notering för depåbevisen på New York Stock Exchange.