ProPetro Holding meddelar sin avsikt att genomföra en privat emission av konvertibla seniora skuldebrev till ett värde av 500 miljoner dollar med förfall 2031. Likviden ska användas för att optimera kapitalstrukturen, inklusive finansiering av capped call-transaktioner för att minska utspädningseffekter, samt tillväxtinvesteringar i ny kraftgenereringsutrustning. Bolaget ger även köparna en option att förvärva ytterligare konvertibler för upp till 75 miljoner dollar. Ränta och konverteringskurs fastställs vid prissättningen av erbjudandet.